Et si une approche structurée permettait de concilier rendement et impact social au Canada?
Kaleido, actif depuis 1964, soutient que diriger des fonds vers des projets responsables crée de la valeur long terme. L’intégration de critères ESG accompagne les décisions financières sans sacrifier la performance.
Des gestionnaires signataires des Principes pour l’investissement responsable (PRI) de l’ONU, comme ceux sélectionnés par Kaleido, et des acteurs comme iA Gestion mondiale d’actifs démontrent qu’un investissement responsable peut générer des rendements compétitifs.
Cette section introduit une façon claire et opérationnelle d’élaborer un Plan investissement durable : principes, objectifs, sélection d’actifs et suivi par des indicateurs mesurables.
Le lecteur pourra savoir plus sur les étapes concrètes pour aligner durabilité, gestion des risques et quête de valeur à terme.
Pourquoi un service de Plan investissement durable crée de la valeur à long terme au Canada
Les équipes dédiées traduisent les convictions ESG en allocations claires, visant à maximiser la valeur financière et extra‑financière. Elles alignent objectifs et exécution pour obtenir une valeur mesurable sur horizon long.
En intégrant les risques matériels, les gestionnaires améliorent la compréhension des facteurs qui influent sur la volatilité et le rendement. Des acteurs comme iA Gestion mondiale d’actifs et Kaleido montrent que cette approche peut égaler ou dépasser les placements traditionnels.
Analyser les entreprises selon les enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance révèle des modèles plus résilients. Cela aide à prioriser les risques, définir des seuils de matérialité et relier ces paramètres aux cibles de rendement.
Le service propose aussi des ateliers « savoir plus » pour traduire les facteurs climatiques, sociaux et de gouvernance en risques sectoriels concrets au Canada. Il facilite la sélection de partenaires alignés et mesure la création de valeur par des indicateurs réguliers.
Investissement durable et investissement responsable : définitions et portée
Saisir la portée des concepts ESG aide les acteurs à mesurer la qualité et la résilience des sociétés. L’investissement durable vise à protéger l’environnement, améliorer le bien‑être des personnes et assurer une gestion rigoureuse des fonds confiés.
L’expression investissement responsable renvoie à des principes de gestion active. Elle tient compte de la matérialité des enjeux et de la responsabilité fiduciaire pour chaque entreprise ciblée.
La portée comprend aussi l’investissement d’impact, qui cherche des résultats mesurables en matière de développement, en parallèle du rendement financier. Être signataire des PRI de l’ONU engage les gestionnaires à intégrer les facteurs ESG dans les processus et à publier un rapport annuel.
Des cadres clairs harmonisent politiques internes, objectifs et contrôles. Un module « savoir plus » présente des exemples concrets distinguant responsable, éthique et impact pour réduire le risque de greenwashing.
Principes et politique d’investissement durable appliqués par nos gestionnaires
Une politique structurée guide les gestionnaires dans l’intégration systématique des critères ESG. Tous les actifs Kaleido sont confiés à des gestionnaires signataires des PRI de l’ONU, ce qui crée un socle méthodologique et une obligation de rendre compte chaque année.
iA Gestion mondiale d’actifs encadre son approche autour de trois principes : intégration ESG, engagement et mobilisation. Ces principes investissement servent de repères pour l’analyse et la gouvernance des mandats.
Les processus documentent comment les enjeux ESG sont évalués, pondérés et intégrés dans l’analyse fondamentale. Des listes d’exclusions s’appliquent à la portion revenu fixe de certains portefeuilles comme garde-fou.
La politique formalise les responsabilités du comité d’investissement, des équipes de gestion, des contrôles des risques et de la conformité. Elle décrit aussi les mécanismes d’escalade et l’engagement auprès des sociétés, ainsi que le suivi des plans d’action.
Les critères de sélection des gestionnaires privilégient la qualité du cadre ESG, la transparence des données et la capacité à rendre compte d’avancées concrètes. L’alignement avec les standards PRI renforce la crédibilité et la boucle d’amélioration continue.
Facteurs ESG : intégrer environnement, social et gouvernance dans chaque décision
Les critères ESG structurent chaque décision d’analyse pour révéler les risques et les opportunités matériels. Ils relient des éléments concrets — émissions de GES, gestion de l’eau, déchets, biodiversité et énergies propres — aux hypothèses financières.
Sur le plan social, on évalue le bien‑être des employés, les conditions de travail, l’équité des genres et l’impact sur les communautés et les fournisseurs. Ces éléments influent sur la productivité et la réputation d’une société.
La gouvernance porte sur la composition du conseil, la rémunération des dirigeants, les contrôles internes, l’anticorruption et la cybersécurité. Elle détermine la résilience et la capacité à tenir des engagements.
Les équipes relient ces facteurs à des scénarios de revenus, coûts, CAPEX/OPEX et coût du capital. Une grille de matérialité sectorielle oriente la profondeur d’analyse selon l’exposition aux risques.
Un module « savoir plus » propose des checklists sectorielles pour standardiser l’évaluation. Les conclusions alimentent la notation interne, les limites d’exposition et les rapports aux parties prenantes.
Notre approche d’investissement : intégration ESG, engagement et mobilisation
L’approche combine analyse rigoureuse et action ciblée pour transformer les enjeux ESG en décisions concrètes.
L’intégration ESG structure le processus d’analyse des émetteurs et alimente les modèles financiers. La traçabilité des étapes permet de relier la recherche aux choix de portefeuille.
L’engagement actionnarial fixe des objectifs, des jalons et des indicateurs de progrès. Les équipes dialoguent avec les sociétés, votent lors des assemblées et documentent chaque échange.
La mobilisation utilise des coalitions d’investisseurs quand l’action collective est plus efficace. Le vote par procuration soutient l’amélioration de la gouvernance et des pratiques de durabilité.
Des guidelines de suivi post-engagement définissent les critères d’escalade en cas d’absence de progrès. Une gouvernance robuste priorise les cas et assure un reporting public clair.
Les équipes de gestion veillent à la cohérence entre les principes d’allocation et les résultats obtenus. Des ateliers « savoir plus » expliquent la matière investissement durable et comment chaque intervention sert la thèse d’investissement.
Thèmes stratégiques en matière d’investissement durable
Une approche thématique recentre les ressources sur des axes où la durabilité crée de la valeur réelle.
Les thèmes orientent les allocations vers secteurs porteurs au Canada, comme la transition énergétique et l’électrification généralisée.
Ces axes se traduisent en investissements ciblés et en initiatives concrètes. Chaque thème se décline en sous-initiatives avec objectifs mesurables à long terme.
L’analyse repose sur preuves sectorielles et tendances de développement. Elle intègre aussi des scénarios réglementaires canadiens et internationaux qui peuvent affecter la thèse.
Un cadre de priorisation relie la matérialité ESG, le potentiel financier et la faisabilité. Les initiatives retenues comportent jalons, objectifs intermédiaires et indicateurs d’issue.
Enfin, la gouvernance de portefeuille applique des principes clairs pour arbitrer entre thèmes, préserver la diversification et orienter le programme d’engagement vers des changements réels.
Actifs et instruments : obligations vertes, obligations durables et placements responsables
Une allocation ciblée en obligations et fonds thématiques renforce l’exposition aux projets à impact vérifiable.
Au 31 décembre 2024, 39,8 % des actifs des portefeuilles obligataires Kaleido sont investis en obligations vertes et durables. Les obligations vertes financent des projets écologiques mesurables, comme la réduction des GES ou les énergies renouvelables.
Les obligations durables couvrent, elles, des objectifs environnementaux et sociaux. La gamme IDEO+ applique une politique d’investissement durable avec un plan IDEO+ Responsable axé sur le climat et le bien‑être et l’éducation des enfants.
La sélection d’actifs repose sur des cadres d’émission crédibles, l’alignement des usages des fonds et la qualité du rapport d’impact. Une pondération importante en titres verts peut réduire l’exposition carbone du portefeuille obligataire.
Les placements responsables incluent aussi des fonds thématiques et des solutions d’impact alignées aux priorités canadiennes. Les processus d’évaluation scrutent la transparence des émetteurs, la méthodologie de mesure en matière d’effet et la vérification externe.
Enfin, les entreprises retenues doivent présenter une trajectoire ESG claire et des plans de transition crédibles, afin que les objectifs financiers et extra‑financiers restent cohérents.
Rendement ajusté au risque et valeur à long terme
La combinaison d’analyses financières et extra‑financières définit la vraie mesure du rendement ajusté au risque. iA Gestion mondiale d’actifs intègre les risques ESG matériels pour optimiser le couple rendement/risques. Kaleido souligne que un investissement responsable peut offrir un rendement égal ou supérieur sur le long terme.
La performance se juge avec des indicateurs financiers classiques et des métriques ESG. On observe la qualité des revenus, la durabilité des marges et la résilience opérationnelle pour apprécier la valeur long terme.
Des portefeuilles alignés ESG tendent à mieux maîtriser les expositions matérielles. L’intégration des risques réduit souvent les drawdowns lors des périodes de stress et stabilise les flux de trésorerie.
L’actionnariat engagé et le vote par procuration sont des leviers concrets. Les dialogues avec les émetteurs favorisent des améliorations opérationnelles et de gouvernance qui soutiennent la valeur.
Les analyses mêlent scénarios climatiques et stress tests ESG. Les investisseurs suivent les plans d’action et communiquent régulièrement pour clarifier l’attribution de performance et renforcer la confiance.
Transparence, rapports et indicateurs clés de durabilité
La transparence des rapports transforme les engagements en preuves vérifiables pour les acteurs canadiens.
Les rapports structurent la communication autour de la gouvernance, des méthodologies et des indicateurs suivis. Un rapport investissement durable standardise définitions et comparaisons entre portefeuilles.
L’intensité carbone se calcule en t CO2eq/M$ en divisant les émissions par le chiffre d’affaires. À fin 2024, l’intensité du portefeuille affiche -105,8 t CO2eq/M$ par rapport aux indices de référence.
Les rapports mentionnent aussi la contribution aux ODD : 15 des 17 objectifs sont couverts dans les plans IDEO+. Les gestionnaires signataires des PRI rendent compte chaque année de leurs actions et de leurs engagements actionnariaux.
La politique investissement durable précise les indicateurs clés : intensité carbone, GES évités, incidents sociaux et pratiques de gouvernance. Un calendrier de publication fixe renforce la crédibilité et tient compte des parties prenantes et de la société.
iA GMA vise un rapport public annuel sur les engagements et les progrès. Ce suivi rend les objectifs mesurables et facilite la prise de décision à terme.
💡Ressources essentielles pour comparer différentes options d’investissement canadiennes
Sociétés dans lesquelles nous investissons : gouvernance et pratiques attendues
L’attention porte sur la gouvernance d’entreprise, la transparence et la capacité à traduire les engagements en actions.
Les sociétés lesquelles investissons doivent démontrer des conseils indépendants, des compétences ESG au sein du conseil et une transparence sur la rémunération. La gouvernance est un critère central pour évaluer la qualité du management et la résilience.
Les pratiques attendues couvrent des politiques anticorruption, une cybersécurité robuste et une gestion responsable du lobbyisme. Les entreprises doivent aussi présenter des plans d’amélioration clairs, avec jalons vérifiables et rapports périodiques.
Les gestionnaires privilégient le dialogue constructif et l’escalade si les progrès manquent. L’engagement inclut l’exercice du droit de vote par procuration pour soutenir des résolutions alignées aux principes d’investissement responsable.
Les sociétés lesquelles investissons sont évaluées sur la pertinence, l’ambition et l’exécution de leur trajectoire de transition. Les interactions sont documentées pour mesurer l’impact et ajuster les décisions d’investissements en matière de responsabilité et création de valeur.
Passer à l’action : bâtir votre Plan investissement durable au Canada aujourd’hui
Pour passer de l’intention à l’action, il faut une feuille de route claire adaptée au contexte canadien.
Définir une politique investissement durable précise la gouvernance, les rôles et les exigences de rapport. Elle s’appuie sur des principes investissement responsable et oriente le choix des gestionnaires.
Choisir des gestionnaires signataires des PRI, évaluer leurs pratiques de vote et la qualité du rapport renforce la crédibilité. Cartographier les facteurs esg permet de cibler les risques et les initiatives prioritaires.
Sélectionner des actifs et placements cohérents — obligations vertes et durables (39,8 % chez Kaleido), fonds IDEO+ Responsable — et fixer un reporting annuel (intensité carbone, ODD, progrès) bouclent la démarche.
